证券集体诉讼案将增多、如何“追首恶”3名公益律师在线讲解投保新趋势

5月16日，由《证券日报》社与中证中小投资者服务中心发起并主办、中国上市公司协会作为支持单位的第六届“5·19中小投资者保护宣传周”活动第一场线上活动——“公益律师话投保”举办。 中证中小投资者服务中心3名公益律师李云、赖冠能、徐强分别就特别代表人诉讼新趋势、上市公司虚假陈述案中如何“追首恶”、2023年证券维权案件的特点等进行阐述，向投资者普及行权维权知识。 特别代表人诉讼案件数量或增加 李云阐述了《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》（简称新“国九条”）中投资者保护相关规定，并结合泽达易盛特别代表人诉讼案讲述特别代表人诉讼的特点。新“国九条”提出“加大证券纠纷特别代表人诉讼制度适用力度”，这意味着今后特别代表人诉讼案件数量可能会有所增加。 目前，投资者服务中心作为投资者的特别代表人，已经完成了两起证券特别代表人诉讼案件，第一起是在2021年11月审结的“康美药业案”，第二起是在2023年12月审结的“泽达易盛案”。不同的是，“泽达易盛案”是调解结案，也是全国首例涉科创板上市公司、涉及欺诈发行的特别代表人诉讼。 李云作为投资者服务中心的诉讼代理人之一，参与代理了“泽达易盛案”的代理工作。据李云介绍，适用特别代表人诉讼需要两个条件：一是已经存在一起普通代表人诉讼，也就是原告一方人数超过10人共同诉讼；二是投资者保护机构受50名以上的投资者委托，作为代表人参加诉讼。 根据特别代表人诉讼“默示加入、明示退出”的规则，泽达易盛案最终适格投资者为7196名。 李云表示，特别代表人诉讼程序中的一个重要特点是，只要属于法院裁定确认的权利人范围内的投资者，均默示加入特别代表人诉讼，但投资者明确表示不参加该诉讼的除外。泽达易盛案中，有1名投资者申请退出调解，最终参与调解的投资者为7195名。20 ...